OpenAI继续商业化狂飙：要靠Agent 5年赚1750亿美元
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5年，靠Agent赚1750亿
2025年被称为agent元年，而OpenAI希望在这一年把agent做成自己的摇钱树。
今年以来，OpenAI发布了两款基于ChatGPT的AI Agent，一是可以代替用户操作浏览器，自主执行任务的Operator；二是可以辅助做深入研究，生成专业研究报告的Deep Research。
开春后，迎合市场主流趋势，OpenAI继续在模型推理和开源两侧发力，以期在竞争白热化的AI领域展现技术实力，但agent已成为不再缺席的存在。4月18日，OpenAI发布两款号称“迄今最强大”的AI推理模型，同时祭出一款辅助编程的开源AI智能体Codex CLI。这款编程智能体设计为本地运行，通过云端接入o3和o4-mini模型进行推理，经媒体梳理，这是OpenAI自2019年以来首次推出的重要开源工具。
不觉间，agent已开始代替ChatGPT，成为OpenAI的收入增长引擎。OpenAI对其的推广不遗余力，一方面，OpenAI不断在各类发布中渗透“个人agent账户体系逻辑”。结合个人 AI 助手+ChatGPT长记忆等功能打组合拳；另一方面，OpenAI近期发布《构建Agent的实践指南》，将OpenAI服务众多客户部署agent的经验总结为实用可操的内容手册，包括如何识别有前景的用例，如何设计agent逻辑和编排模式，如何确保agent安全可靠和高效运行，相当全面且务实。
一直以来，ChatGPT是OpenAI最为核心的产品，其连同出售应用程序编程接口（API）业务构成了OpenAI收入的大头，但是，据The Information披露相关文件，OpenAI已告知投资者，预计到2025年末，AI Agent及其他新产品合计销售额将超越ChatGPT，推动2029年总销售额达到1250亿美元，次年增至1740亿美元。
该预计指，OpenAI实现正现金流的时间就是2029年。这一年，它将从agent业务获得290亿美元的收入，高于今年的30亿美元。届时，ChatGPT订阅的销售额将从今年的80亿美元增至2029年的500亿美元。
估值近3000亿美元的OpenAI目前的营收状况是，其预计今年自身营收能达到127亿美元，对比去年全年37亿美元的营收，今年的营收预估值是增长了2倍以上。这其中的驱动力已经来自agent的范围。
木头姐的投资公司ARK Invest（方舟资本）首席未来学家布雷特·温顿分析了agent在OpenAI营收中占比增长的合理性。
他在一档节目中称，当方舟投资OpenAI时，他们认为价值链中的基础模型层到2030年将价值15万亿到20万亿美元。依据是，人工智能软件通常会将知识工作者的生产力提高四到五倍。考虑到知识工作的工资总额为30万亿美元，为企业带来的生产力提升价值是120万亿美元。他们又认为整个软件栈将从中获得10%的生产力提升作为收入，大部分收益将归企业所有，最终惠及消费者。而其中一部分会流向人工智能基础模型提供商，以合理现金流倍数计算，最终以OpenAI为代表的公司估值会在1500亿美元左右。
而据The Information，OpenAI预计，到2029年，它将从agent 业务那里获得290亿美元的收入的范围，可以从每月花费2000 USD的“高收入知识工作者”agent到每月20,000 USD的博士级研究agent。总的来说，OpenAI 预测agent将在未来五年内占其收入的近四分之一，超过ChatGPT与API业务。
结合两者，可以看出OpenAI自身及重要投资者都认为，公司未来的价值增益不是通过聊天机器人等工具属性的产品获得，而更可能通过重塑知识工作的底层逻辑获得，agent恰好起到这个作用。第三方研究机构数据显示，基础模型的深度使用者相比普通用户，单位时间价值产出高出217%。基于此，agent能创造的价值可能是远超想象的。
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OpenAI试过的各种商业模式
从2022年末ChatGPT推出直至2024年年中时段，用户订阅费、API许可费、与微软深度合作所产生的商业化收入，是OpenAI三大主要收入渠道。
在这个过程中，OpenAI作出的相对有影响力的差异化探索是2023年4月开启的插件Plugin模式，但大小公司的软件接入Plugin后陆续陷入“囚徒困境”，最终，插件模式没有成为OpenAI的苹果应用商店，以阶段性“失败”告终。不过，OpenAI由此萌生了实现流量垄断的想法，分析指，插件模式让OpenAI意识到LLM可以作为超级入口决定了流量、资源的分配，可以自己做一套账户体系，这也正是广告竞价的底层逻辑，agent则是一项具备调用、实现整套逻辑的技术存在。
在去年下半年，OpenAI开始深入探索广告模式。OpenAI希望在电商领域达到：用户在ChatGPT中搜索后，可以快速找到店铺及所需商品，而非仅了解相关资料。显然，OpenAI这样做，主要目的是确保更多用户使用ChatGPT，Shopify当时成为标杆客户。
在探索广告模式之前，OpenAI在2024年5月推出新GPT-4o“全能”模型，这次意义重大的推新使得ChatGPT的应用收入飙升。在4o模型发布后，ChatGPT移动版本迎来了其最大的收入月份。据Appfigures，ChatGPT应用收入在5月增长了40%，7月新增200万付费订阅者，创下移动应用新纪录，同在7月，ChatGPT应用从App Store和Google Play获得2800万美元净收入。
FutureSearch作出总结，这样的收入构成足以证明，对于OpenAI来说，其APP（即消费者和企业客户）比API要重要得多。在这三年所有时间线中，OpenAI的商业模式主要依靠ChatGPT订阅和API服务。每次重要模型及产品的发布，都为OpenAI带来了用户量和收入的激增。但如果观察去年年末OpenAI营收数据会发现，其消费者订阅收入当时达到总收入的75%，ChatGPT的免费用户向付费用户转化率为5%-6%，是营收的核心增长引擎。企业端营收（ChatGPT企业版和Team以及edu）占到公司营收的25%，而API业务占比已经很低。
OpenAI意识到了这一点并希望改良API业务的赚钱能力。
去年9月o1 模型的定价就是这一尝试的显化。当时还引发了坊间热议，模型API调用价格上， o1的input价格是GPT-4o的三倍，output价格是GPT-4o的4倍。当时The Information报道指，OpenAI考虑大幅提高其下一代AI模型的订阅价格，最高涨幅至2000美元每月。相比于Plus付费订阅服务每月20美元的价格，涨价100倍。这个幅度与o1的能力一样，令外界震撼不已。
这些尝试依然充满坎坷，但看起来有一件事是OpenAI很笃定要做的：它在为未来成熟后的商业化时期提前做推广策略和设计灵活多变的定价模式。
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“AI应用和社交产品最终都是agent”
容易让忽视的是，ChatGPT 4o在商业化推广上其实已经相当成熟，其API定价和服务模式丰富异常，能够满足不同用户需求。而OpenAI 更整体的定价策略则已经完成了功能分层和用户分群的细化，其提供的五种主要订阅计划：Free、Plus、Pro、Team和Enterprise被业界称为基于价值的定价模式，是对过往单一定价模式的颠覆，引发了被全球崇拜者们效仿，还触动了对家DeepMind、Anthropic、Midjourney的追随。要知道，Anthropic历来都倾向于匹配OpenAI的产品线，从此前模型层到迄今的agent都不例外，如今定价方面也呈现了相似的迹象。
在此次曝出的接下来Agents的定价体系里，也显示出相似的思考。据The Information报道，OpenAI会推出三款不同agent，一是基础代理（针对“高收入知识工作者”）：每月2000美元；二是中阶代理（主要用于软件开发）：每月10000美元；三是超级代理（博士级研究代理）：每月20000美元。
转型上，OpenAI也堪称大刀阔斧。去年圣诞季，OpenAI开启系列发布会，一系列特别功能接踵而至：满血版o1模型VSChatGPT Pro订阅计划、年初引爆全球的鸽王——视频生成模型Sora全面开放、全新Canvas写作功能、ChatGPT正式接入苹果全家桶、GPT-4o的视频通话和屏幕共享功能，重构AI协作模式的复杂项目Projects……
这些发布与过往OpenAI一次次的模型更新相比，已经完全不同，OpenAI正式在从基础模型公司向一家典型产品型公司转变。同时它也尝试用营收端的表现来证明自己可以像一家正宗的消费互联网公司那样赚钱。
在2024年年末，当时OpenAI首席运营官布拉德·莱特卡普在内部透露，ChatGPT的付费用户超过1000万，同时还有超100万的商业版付费用户。The Information据OpenAI官网公开的订阅价格估算，ChatGPT每月可创造超过2.25亿美元的收入，每年27亿美元。当时OpenAI还第一次传出要做社交产品，最近这个消息更加“真实”。3月，Sam Altman在顶流播客 Stratechery接受Ben Thompson采访时，指出“五年后更值钱的是拥有10亿DAU（每日活跃用户数）的互联网产品，而不是最先进的模型”，这结合此前马斯克提出收购OpenAI时，Altman称宁愿以97.4亿美元收购推特，基本把OpenAI的社交产品转型倾向坐实。
在这些尝试和对未来定位的思考后，Agent被OpenAI选作API、ChatGPT之后扛旗的增长引擎。有一线投资人对硅星人称，AI应用和社交产品最终都是agent，最终也会做成agent。若这一预判成型，那OpenAI对agent的押注，是有把ChatGPT从交流工具升级为下一代计算平台真正入口的一石二鸟目的存在的，这也是所有巨头渴望发生在自己身上的事情。
