与OpenAI渐行渐远，微软会回归AI平庸吗 | 笔记

最近一直在传微软放缓了数据中心的扩张，先是说放弃了一些租赁，最近又说它自己的数据中心建设有几个项目也推迟或搁浅了。

这很容易被解读为巨头都在放缓投资AI基础设施。但是，这更像是OpenAI引发微软做出的调整。OpenAI近几年是微软云服务Azure最重要的客户，现在它要花巨资打造自己的数据中心等基础设施了。而微软自己的AI业务发展也不如意。

微软-OpenAI-英伟达，一向被看成这波生成式AI革命的轴心。其中微软于2019年以10亿美元入股OpenAI，获得了它技术的独家使用权，并且独家向OpenAI提供云服务。微软帮助OpenAI训练出GPT-3，推出ChatGPT。直到2023年初，微软投资加码到130亿美元后，OpenAI推出了GPT-4。

微软成为最大赢家，股价增长了两倍，一度成为全球市值最大的公司。OpenAI的估值增长了10倍，并成为史上用户数过亿速度最快的应用，至今周活用户数超过5亿。

微软是OpenAI营利公司最大的股东。纳德拉与奥特曼的个人关系也非常密切。在2023年底的OpenAI董事会政变事件中，纳德拉坚定地站在奥特曼一边，不惜准备收留他，并声称要接收OpenAI几乎全班人马。最终事件在5天内翻盘，奥特曼王者归来，改组董事会。

但是，随着OpenAI翅膀变硬，微软一直想发展自己的AI业务却并没有起色，双方的关系也微妙起来。

（图片来源：未尽研究+AI）

首先是算力的合作。双方当初的合作，微软是OpenAI的独家云服务提供商，其投资的一部分是以算力服务折算的。微软云Azure几乎围绕着服务OpenAI重新架构，但在微软的业务和OpenAI之间经常为协调算力闹得不愉快。原本是微软要花千亿美元为OpenAI打造的超级计算机星际之门计划，后来却变成了OpenAI、软银和甲骨文的5000亿美元合作项目。微软已经不再是OpenAI的独家云服务提供商。

其次微软自己的AI应用也没有什么起色。微软拥有OpenAI技术的独家使用权，它只是通过Azure贩卖OpenAI的服务，并没有抓住GPT-4推出的最好机会，打造出像样的产品。它的必应搜索和Copilot都去套壳OpenAI之后，表现平平。Copilot周活用户不足2000万。OpenAI对微软最大的价值，似乎是用来账面上增加云服务的收入。微软顶着（Open）AI的光环，受到市场的空前追捧。

第三是OpenAI的技术领先正在消失。之前纳德拉认为OpenAI领先两年，足以让微软使用其大模型技术建立起自己的AI杀手级应用，尤其是去颠覆下谷歌。但目前谷歌正在收复大模型失地并重新登顶，Llama、DeepSeek和Qwen等开源模型，动摇了OpenAI的模型服务的收费模式的根基。

第四是OpenAI的业务开始与微软产生冲突。OpenAI开始对微软有所保留自己的最新技术。尤其是去年OpenAI的推理模型o1推出之前，不太乐意把代码交给微软。他们似乎对微软那里负责AI的苏莱曼（Mustafa Suleyman）不放心。他曾是DeepMind的联合创始人之一，创办了AI独角兽企业Inflection，后来整个团队被微软挖过去，负责微软所有的AI业务。但是，苏莱曼并没有训练出一个像样的模型。

最关键的是OpenAI正在摆脱微软。奥特曼正把OpenAI从营利-非营利的双层治理结构，改组成营利公司，纳德拉对此可能拥有决定性的影响力。他可以阻止这一改组，而如果OpenAI今年底不完成改组的话，除了损失数十亿美元，它的新一轮软银领投的400亿美元的融资也会受到影响。

根据协议，微软拥有OpenAI技术的独家使用权，直至OpenAI实现AGI。随着OpenAI一再放风AGI行且将至，一旦宣布实现AGI，OpenAI董事会有权中止对微软的技术授权。据《华尔街日报》透露，OpenAI高管去年就已经提出这一可能性。

当初为了从微软融资，奥特曼把OpenAI从一家非营利公司改造为一家非营利-营利的双层结构，非营利公司董事会控制着营利公司。这一架构也成为埋在OpenAI地下的火山，之后不时喷发，包括董事会政变，以及后来马斯克数次控告奥特曼和OpenAI违背非营利协议。

现在奥特曼要把当初的非营利变成营利，软银的孙正义，正取代微软成为OpenAI的最大股东，而在改组之后，微软是否独享OpenAI技术，将是一个棘手的问题。当然，微软也可以此为条件，来左右奥特曼的改组。

2025年1月，奥特曼在白宫宣布星际之门的同时，微软与OpenAI的部分“分手”正式公开。双方不再是独家合作关系，微软现在仅持有对OpenAI未来合作的优先购买权（ROFR），微软仍然保留将OpenAI的技术（包括模型和基础设施）整合进自家产品（如Copilot）的权利。

微软内部的AI服务需求不及预期。苏莱曼根本就没整出一个微软自己内部可用的大模型，远远落后于顶尖AI实验室和亚马逊Nova系列模型，导致内部AI研发预算增速乏力。

Copilot是微软AI的战略支柱，但在消费者和企业那里的存在感并不强。Copilot热度远低于Google Gemini，并与Claude相近，且在2024年见顶后趋于平稳。

从微软和Oracle企业云服务的未来订单（RPO）走势看，微软正在失去市场份额，而Oracle正在大幅增长。

至此人们不禁要问，如果没有OpenAI的话，微软这些年在AI方面有何长进吗？这又不禁令人想起当初微软急于投资OpenAI的原因。

奥特曼2018年就认识了纳德拉，并且表示了融资的想法。但直到2019年，OpenAI推出GPT-3之前，微软首席技术官斯科特（Kevin Scott)着急地给CEO纳德拉和创始人比尔·盖茨发了封邮件，对微软与谷歌之间大模型训练能力的差距感到“非常、非常的担忧”。

“我们在机器学习的规模方面已经落后了好几年。”面对OpenAI和DeepMind在AI领域取得的进展，微软感觉无能为力，既没有基础设施、也缺乏开发的速度，如果不采取措施，差距可能会加大。

斯科特建议投资OpenAI，得到了纳德拉的同意。

现在看来，微软在建立自己的AI能力方面，已经落后于谷歌、Meta、亚马逊，马斯克也赶上来了。

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参考：

https://semianalysis.com/2025/04/28/microsofts-datacenter-freeze/

https://www.wsj.com/tech/ai/sam-altman-satya-nadella-rift-307cb7f5

https://mp.weixin.qq.com/s/byXOKt2scsyA_QgJMbpNiw