曹操出行启动招股，拟募资18.53亿港元，6家基石投资者认购9.52亿港元

腾讯科技特约作者｜小燕

编辑｜沈月

2025年6月17日，曹操出行宣布正式启动香港首次公开招股（IPO），计划于6月25日在港交所主板上市，股份代号为02643。华泰国际、农银国际及广发融资（香港）为此次上市的联席保荐人。

根据公告显示，公司拟全球发售约4417.86万股股份，其中香港发售股份为441.79万股，国际发售股份为3976.07万股，发售价定为每股41.94港元。预计募资总额为18.53亿港元，对应估值约228.23亿港元。

曹操出行本轮IPO引入六家基石投资者，分别为梅赛德斯-奔驰、未来资产证券（香港）、无极资本、国轩高科（香港）、亿纬亚洲及速腾聚创，合计认购2264.24万股股份，对应金额约为9.52亿港元。

曹操出行成立于2015年，是吉利控股集团布局“新能源汽车共享生态”的战略性投资业务。招股书显示，截至2024年12月31日，公司业务覆盖扩展至136个城市，较2023年新增85城。全年收入达147亿元，同比增长37.4%；毛利率从2023年的5.8%提升至8.1%。

截至2024年12月31日，公司在31个城市运营超过3.4万辆定制车辆。在定制车型方面，根据披露数据，曹操出行运营的枫叶80V和曹操60两款车型的单位全周期成本（TCO）分别为每公里人民币0.53元和0.47元，较典型纯电车型分别降低约33%和40%。定制车型贡献的订单占比也由2023年的20.1%提升至2024年的25.1%。

随着车辆规模扩大及运营效率提升，曹操出行预计未来折旧及维修成本在出行服务收入中的占比将进一步下降，以推动毛利率提升。

在服务层面，曹操出行累计为超过390万名司机提供就业机会，支付服务报酬超过400亿元，并已在多个平台上线无障碍出行服务，配备LEVC TX5车型开展公益项目。

自动驾驶方面，2024年2月曹操出行上线“曹操智行”平台，在苏州、杭州启动基于吉利“千里浩瀚”方案的Robotaxi示范运营。

根据招股书披露，本次募资所得将主要用于改进车服解决方案和改善服务质量、提升并推出定制车、提升技术及投资自动驾驶、扩大地理覆盖范围等。