估值超过万亿元的Anthropic，正在被中国开源军团包围
AI正在加速吃掉软件，这已经是个百亿美元级别的市场。Anthropic是其中行动最快的，甚至比OpenAI还要快得多。然而，它的背后，中国的开源军团正以相当甚至更优的性能、更低的成本，沿着它已经铺就的路径，快速切入企业级AI应用市场。
截至今年6月，风险投资机构Menlo Ventures的报告显示，企业在大模型 API 服务上的支出已达 84 亿美元，比去年底的35亿美元翻倍有余，不用等到年底，就将轻松超越百亿美元规模。Anthropic的市场份额也从去年底的24%跃升至32%，超过了OpenAI的25%。
但这已经是过去式了。今年以来，Anthropic的年化经常性收入（ARR）呈爆发式增长。从年初约10亿美元，激增到8月的50亿美元；6月，这一数字为40亿美元。目前，Anthropic为超过30万家企业客户提供服务，年化营收（run-rate revenue）超过10万美元的客户数量在过去一年增长了近7倍。其中，今年5月才推出的Claude Code，年化收入已经超过5亿美元，使用量在3个月内增长了10倍以上。
这一势头帮助Anthropic赢得了最新的130亿美元融资，使其估值达到了1830亿美元，不断缩小与OpenAI之间的差距。相比之下，OpenAI 在外部融资中的估值约为 3000 亿美元，而其内部员工股份回购的估值更高达5000亿美元；xAI约为800亿美元，正寻求以2000亿美元的估值再次融资。
与OpenAI越来越倚重消费者市场收入不同，脱胎于OpenAI的Anthropic，成立之初就押注企业市场。去年，编码生成确立了AI杀手级应用的地位，年初，AI智能体开始加速在各个应用场景落地。Anthropic踩准了技术与市场的节奏。
去年年中，Claude 3.5提升了编码生成的体验，带动Cursor与Windsurf等智能开发环境（AI IDE）市场起飞。年底，开源框架MCP（模型上下文协议）定义了模型与应用之间的上下文交互方式，催生“全球首款通用Agent产品”Manus病毒式传播。
今年2月，Claude 3.7支持长达一小时的独立研究，智能体深度介入工作流真正成为可能；同期发布的编程智能体（Agentic Code）正是其典型应用。5月，Claude 4加强了工具辅助长程思考与并行工具调用能力，还能逐步积累隐性知识；创始人阿莫迪（Dario Amodei)直呼明年就能出现“一人独角兽公司”。8月，Claude 4.1发布，进一步升级了智能体、实际场景编码和推理能力。
越来越多研究证实，AI正在改变职场，从替代或增强初级白领工作开始。Salesforce最近裁减了4000个客户支持岗位，几乎砍掉了该部门一半人力成本。
所有人都在因此而争夺编码与智能体市场，将其嵌入真实工作流，服务于企业客户。在GPT-5发布会上，OpenAI近乎一半时间都在让它表演现场写代码；它还大幅降低了幻觉，有助于在医疗、法律等严肃场景中落地。谷歌针锋相对地提出了智能体协议A2A。Grok 4 Heavy可以让多个智能体并行地处理同一任务。
当然很快在后面开始追杀的，是卷起价格战的中国开源军团。它们面向全球市场，提供令硅谷与华盛顿都深感忌惮的AI技术栈，不仅好用，而且还便宜。对于企业客户而言，在不牺牲交付质量的情况下，运营成本越低，竞争优势越大。而且，它们几乎都能无缝兼容硅谷巨头已经开辟的API市场。硅谷风险资本发现，越来越多的初创企业选择中国的开源模型，甚至顶级风险投资公司Andreessen Horowitz（a16z）合伙人Martin Casado 观察到，硅谷路演的AI创始人们，使用中国的开源模型的比重，可达到80%。在全球众包 AI 评测平台Design Arena 的开源模型排行榜上，前16名全部被中国模型占据。
阿里巴巴是最受开源社区关注的“排头兵”。它的开源模型覆盖了整个AI堆栈，显示了巨头气象。7月，阿里巴巴开源了旗下最强编程模型Qwen3-Coder-480B-A35B-Instruct，性能对标Claude 4 Sonnet。它最大的创新在于具备智能体功能，一条命令接管整个代码仓库，实现“在世界中自主编程”。它的平均调用价格只是Claude 4的1/3，还可以自己部署。发布半个月，它让Anthropic在多模型API聚合平台OpenRouter上的编程的市场份额，从47%下降到30%。按照Qwen团队在博客的介绍，他们还将推出更多不同参数规模的Qwen3-Coder。
DeepSeek依靠新发布的V3.1，迈入了智能体时代，在企业服务能力上向国际前沿AI企业看齐。DeepSeek的API Beta 接口支持了strict模式的Function Calling，提升了可靠性和易用性，是大模型在工程化能力上的重要升级，向企业级生产环境对齐。它还增加了对Anthropic API格式的支持，直接渗透后者已打开的市场。V3.1融合了思考和非思考模式，与去年9月V2.5融合通用与代码能力相似，此后，V2.5又在12月初经历了一次小更新，即宣告V2系列收官；也许，更强大的V4也将来临，具备更强大的企业服务能力。
此前，对于硅谷多数开发者而言，智谱是“低调”的领军企业，直至最近GLM-4.5发布。这也是一款智能体友好的模型。在伯克利工具使用榜单（BFCL）上，GLM-4.5已经超越了Claude Opus 4.1，用相同的成本执行任务难度相同的任务，可以比后者多来上70次。它甚至在国际市场打起了价格战，宣传在Anthropic的Claude Code里，用GLM能比用Claude获得3倍以上的算力额度；未来，它还会切入更多原有的开发者生态。
字节跳动是开源模型的新势力。5月，字节跳动开源了编程大模型Seed-Coder，在80亿参数规模的开源模型中，领先同期其他模型。8月，它的开源模型Seed-OSS系列，也增强了使用工具的能力。字节跳动这些都是研究探索性质的，也许它将在商业市场推出更强大的企业服务。在企业内部，它推动自研编程助手Trae替代Cursor、Windsurf等外部工具；它的即梦AI系列模型，已经依托于火山引擎，全面开放API服务。
月之暗面正计划对模型来一番小更新，主要聚焦编码与智能体水平。7月，它的Kimi-K2在刚发布的时候，在基准测试SWE Bench Verified（编程）、Tau2（智能体）中仅次于Claude 4 Opus，在AceBench（工具调用）中仅次于GPT-4.1。它也兼容OpenAI和Anthropic的API，冲击着AI应用的企业市场。在该公司创始人杨植麟看来，下一个里程碑，将是智能体的泛化性。不光要提升调用高频工具的能力，还要让它的能力，泛化到没见过的长尾工具上。
智能体的能力边界还在快速扩展。谁能真正把AI嵌入全球的生产关系之中，将决定谁的AI，能通过吃掉软件，吃掉全世界。然后，就AGI了？
