AGI革命三年，从微软-OpenAI轴心，到英伟达-OpenAI引擎
英伟达的市值，超过了5万亿美元。断档领先苹果和微软。可以预计，它与其他科技巨头之间的市值距离，还会拉大。英伟达正在成为科技巨头中的巨头，整个AGI革命的总加速器。
在华盛顿举办了今年第二场GTC大会上，黄仁勋在演讲中，首次将英伟达不仅仅定位于一家提供算力的公司，而是整个工业革命的引擎：“人工智能、工业革命，其核心是英伟达GPU。”
AI不仅仅是GPU芯片，不仅仅是机器学习，不仅仅是软件，不仅仅是数字世界，黄仁勋称它是物理世界，是能源，是机器人和自动驾驶，是量子计 算，是6G，也是AI工厂和最重要的基础设施，它正在定义一场新的工业革命。
他的底气来自整个经济对算力需求的爆发，2026年底的5个季度，Blackwell-Rubin GPU出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元，超预期30%，此前市场共识约1500万颗；实际收入量级是Hopper全周期的约5倍。下一代Rubin实现完全无线缆，制造效率与可靠性大幅提升；已完成实验室测试，预计明年此时或更早量产。在量子计算方面，NVQLink技术连接QPU（量子处理器）与GPU系统，已获17家量子处理器制造商支持。
与此同时，另外一个重大事件，是OpenAI完成了重组，挣脱了微软的限制，开始放飞自己的野心，从算力到电力，直至构筑万亿美元AI商业生态。
OpenAI彻底解决了困扰数年的治理结构问题。非营利组织OpenAI基金会，控制着其营利性的公益公司OpenAI集团（PBC），拥有约26%的股权，价值约1600亿美元，成为史上财力最雄厚的慈善基金会之一。而且随着 OpenAI 的公司达到估值里程碑，还将赋予基金会更多股权。
OpenAI再次强调，其使命是确保通用人工智能造福全人类，由公司和基金会共同推进。OpenAI 作为一家公司取得的成功越多，非营利组织的股权价值就越高，非营利组织将用这些股权来资助其慈善工作。OpenAI 基金会最初将投入250亿美元，重点关注两个领域：医疗健康和AI韧性技术解决方案。
OpenAI今非昔比，这次改制也理顺了与微软的关系。微软持有OpenAI集团27%的股权，价值1350亿美元。OpenAI 仍然是微软的前沿模型合作伙伴，微软在AGI实现之前将继续独家拥有OpenAI技术和Azure API 独家经营权。
但更重要的是OpenAI和微软之后都能“独立地继续推进创新和增长”。按照规定，OpenAI将不迟于2032年，或者AGI更早实现的情况下，完全获得自己的技术主权，即微软无法独占其技术。而且在OpenAI与微软签定2500亿美元的Azure云服务采购合同后，可以与使用第三方的云服务，微软也无法垄断OpenAI的云服务。
想想当年微软对于OpenAI来说多么重要。傍上巨头，资本算力应有尽有。在2023年底的OpenAI董事会政变事件中，纳德拉真正掌控了大局，他豪气地说，OpenAI的所有技术都掌握在我们手里。还要收留被赶出董事会的奥特曼和几乎整个团队。
3年后，AI巨头初长成，黄仁勋认为OpenAI将成为一家万亿美元级别的公司，但是OpenAI的影响力，已经远远超过它的市值，甚至超过一些科技巨头。OpenAI对前沿模型的探索，是AGI革命的火车头，尽管目前更像是一组机车（包括谷歌、Anthropic、xAI，以及以DeepSeek为代表的中国开源模型）在拉动这列火车向前奔驰。
现在，自由的OpenAI，从年初在白宫公布5000亿美元的星际之门项目开始，把美国顶级风险资本、孙正义、中东土豪的资金搜刮了个遍，直到最有钱的英伟达投资它1000亿美元。OpenAI已经组建了出全球芯片星际舰队：英伟达、AMD、博通、英特尔（通过英伟达），还包括ARM、三星、海力士等。奥特曼要掌控算力，直至掌控电力，从而真正掌控AI。
微软控制OpenAI是一把双刃剑。一方面它成为最早收割AI红利的巨头，一度成为市值最高的企业，坐收OpenAI所带来的红利，这也是对当年微软英明投资决策的回报。但另外一方面，微软几年来没有开发出自己的前沿大模型，它的AI实验室并不在硅谷第一梯队中，甚至用OpenAI的技术都没有做出像样的AI应用，似乎用来搞它最擅长的捆绑销售。所以，当OpenAI不再与微软绑定，微软面临最重要的问题，是如何尽快自主地站到AI的前沿，尽管它还有7年的时间依靠OpenAI的技术。
三年前，ChatGPT时刻，最出风头的是微软和OpenAI，微软市值近2万亿美元，英伟达不及其四分之一。后来微软市值很快超过苹果，一时登上市值之巅。
如今，AI革命的旗手，正在从当年的微软-OpenAI轴心，转变为英伟达-OpenAI双引擎，OpenAI在前领炮狂奔，英伟达在后提供强劲动力加速。
英传达不仅仅为这场革命提供技术，而且在提供资本，它在利用技术和资本的双重杠杆，加倍加速AI在各个领域的应用。看下它最近的一系列投资动作：
OpenAI 1000亿美元：加速AGI、ASI，加大火车头马力；
英特尔50亿美元：共同推动AI PC、共同开发数据中心CPU，以及未来可能的代工业务，是台积电的备选；
诺基亚10亿美元：AI原生移动网络、AI网络基础设施，AI原生6G；
Enfabrica CEO及关键团队9亿美元，获得其网络/内存技术授权；
对CoreWeave /Nebius/Nscale的持股或资金支持，以设备+资本+技术生态让新云快速扩容，从而锁定出货+提前占位未来的 AI 容量池；
与Uber及厂商合作，将部署10万辆自动驾驶汽车；
杀入量子计算领域。
正如黄仁勋所说：AI不再仅仅是工具，而是工作本身。
